Экономический и юридический статус криптовалюты до сих пор не унифицирован и значительно различается по всему миру. Количество товаров и услуг, оплачиваемых биткоинами, постоянно растет, но до сих пор не понятно, что эти биткоины собой представляют, платежное средство или особенный товар.

Криптовалюта

Идейный вдохновитель и автор биткоинов Satoshi Nakomoto называл свое детище электронными деньгами. Термин криптовалюта появился в 2011 году в статье Forbes из-за особенностей функционирования системы электронной наличности.

На практике криптовалюта представляет собой ничем материально не подтвержденные счетные единицы, количество которых ограничено. Упрощенно говоря, владельцы криптовалюты идентифицируются только номером «электронного кошелька», все переводы (транзакции) защищаются методами криптографии, а информация по всем произведенным операциям доступна и открыта. Сама система криптовалют не имеет единого центра, сервера, а децентрализована. Копия базы данных со всеми проведенными операциями хранится у каждого пользователя.

Bitcoin (биткоин)

Самой распространенной на данный момент криптовалютой являются биткоины (англ. bit бит + coin монета). Биткоин – это не только название криптовалюты и расчетная единица, а протокол передачи данных, целая платежная система, включающая системы шифрования и законы своего существования.

Сатоши — это 10−8 биткойна, названные по фамилии автора. Условно говоря, это копейка или цент

Также существуют:

Миллибиткоин (millibitcoin, mBTC) – 10-3 биткоина
Микробиткоин (microbitcoin, μBTC) – 10-6 биткоина

Главные особенности биткоина

Первой особенностью является полная открытость всех произведенных операций.

Второй особенностью платежей биткоинами является отсутствие единого центра, контролирующей организации. Все пользователи, клиенты, объединяются в единую сеть, обладая равными правами. Частное или государственное управление системой невозможно.

Именно из-за отсутствия организации-гаранта по умолчанию все операции необратимы, а средства не могут быть заморожены извне. Для реализации функций, привычных по банковскому обслуживанию, умных контрактов, были дополнительно разработаны специальные блокчейновые, распределенные системы.

Блокчейн (block блок + chain цепочка) — это распределенная база данных в системе биткоин. Это блок-схема, соединенная цепочка блоков, содержащих денежные транзакции.

Для использования системы необходимы только программа-клиент и номер/код получателя платежа. Обмен на обычные валюты производится через интернет-сервисы или специальные платежные пункты.

Единый размер комиссии по операциям не установлен и назначается добровольно. Обычно он подсказывается используемой программой. Интересно, что величина комиссии влияет на скорость обработки перевода. Именно поэтому платежи без комиссии не рекомендуются.

Объем и время выпуска новых биткоинов заранее определены. Выпущенная криптовалюта относительно случайным образом распределяется между клиентами, предоставляющими свое оборудование для требуемых системой вычислений.

BTC – сокращенное наименование биткоинов. Если они будут продаваться в качестве «глобальных товаров», то сокращение изменится на XBT.

История создания

Способы шифрования данных были известны еще в Вавилоне и Древнем Египте, в первой половине ХХ века уже появились первые электромеханические устройства шифрования.

1983 год. Профессор Калифорнийского университета David Chaum придумал и предложили первые протоколы и прототипы электронных денег и шифрования при их использовании. Так его технология слепой электронной подписи, когда подписывающий не знает содержания ключа, стала основой первых версий Яндекс денег.

1997 год. Британский криптограф Adam Back, занимавшийся созданием систем противодействия внешним хакерским атакам, спаму и DDoS атакам, предложил технологию защиты данных hashcash (hash уникальное двоичное имя + cash наличные деньги), легшую в основу защиты передачи данных при оплате биткоинами. Сейчас Адам является СЕО компании BlockStream, занимающейся разработками в оласти блокчейн систем и биткоинов.

1998 год. Программист-шифровальщик, киберпанк Wei Dai, еще будучи студентом Вашингтонского университета и шифропанком (человеком, стремящимся к анонимности в интерненте), кроме того, что создал популярную библиотеку С++ для шифрования, также предложил и развил идею электронной наличности b-money. Позже Дай был «завербован» компанией Microsoft, где занимался алгоритмами шифрования, дальнейшая его судьба не известна.  Nick Szabo, выпускник Юридической школы при Университете Вашингтона создал модель рыночного механизма, методы управления инфляцией и исследовал сложности подтверждения подлинности информации при распределенной системе хранения данных. Обе работы стали теоретической базой для создания биткоинов 10 лет спустя.

2007 год. Satoshi Nakamoto начал разработку системы биткоинов.

2008 год. Satoshi Nakamoto публикует разработанный протокол и принцип работы платежной системы.

3 января 2009 года. Разработка была закончена, программный код клиентской части опубликован, и был сгенерирован самый первый блок из 50 биткоинов.

Кто скрывается под именем Satoshi Nakamoto неизвестно по сей день. Неоднократно предпринимались попытки расследований, выдвигались версии, что за псевдонимом скрывается не один человек, а целая группа.

12 января 2009 года. Состоялась первая операция по переводу биткоинов. Сатоши перевел 10 биткоинов программному разработчику Хэлу Финни.

Сентябрь 2009 года. Произошел первый «вывод» средств. Программист Martti Malmi отправил пользователю NewLibertyStandard 5050 биткоинов, получив за них 5,02 доллара.

Май 2010 года. Флоридский программист Laszlo Hanyecz вошел в историю, сделав первую покупку товара за биткоины. Первым товаром стала доставка 2 пицц  за 10 000 биткоинов.

Первая покупка на биткоины

Первая покупка на биткоины

2011 год. Сатоши Накамото полностью пропадает из интернет сети.  В ходе проведенного аудита по компьютерной безопасности было высказано предположение о том, что перед запуском биткоинов код проверялся хакерскими организациями.

Февраль 2015. Уже произведено более 100 000 покупок за биткоины.

2017 год. По исследованию Кэмбриджского универсистета криптовалютой пользуется уже от 2.9 до 5.8 миллионов человек. Большинство из них используют биткоины.

Сравнение биткоинов с традиционными валютами

Пересылка наличных

Первой формой оплаты при удаленной сделке была пересылка наличных денег. Продавца интересовал факт получения наличных и их подлинность, покупателя факт отправки денег и получение товара.

 Сделка с посредником

При появлении посредника (банка или кредитной организации), которому обе стороны могли доверять, передача денег упростилась, ускорилась, обезопасилась и удешевилась. Покупатель передавал деньги посреднику, а продавец получал их от самого посредника или его доверенного лица. При этом физическая транспортировка денег не требовалась, так как имелись предварительные запасы.

Электронные платежи с посредником

В случае электронных платежей посредник становился гарантом сделки. Он подтверждал наличие средств на счетах, мог блокировать и отменять их. Контролируя деятельность посредников, государство контролировало и все проводимые платежи. Недостатком коммерческой работы с посредником всегда является комиссия, высокие транзакционные затраты.

Электронные платежи без посредника

Попытки создания прямых удаленных электронных переводов сталкивались с непреодолимой проблемой надежности и безопасности хранимых и передаваемых данных. Так как электронные устройства могут делать копии информации, один и тот же файл платежа мог быть отправлен нескольким получателем, а передаваемые данные могут быть перехвачены.

Система биткоинов решила обе проблемы простым и элегантным способом. Стороны могут продолжать не доверять друг другу, канал передачи может быть открытым и незащищенным, комиссия устанавливается по желанию, а контролирующего гаранта больше не требуется. Зато все обладатели биткоинов имеют доступ к единой и полностью открытой «таблице всех переводов».

Технический принцип работы биткоина

Биткоины не подтверждены материально, а существуют исключительно в электронном виде. У владельца каждого биткоинов имеется один или несколько так называемых кошельков, причем система хранит исключительно адрес кошелька, не зная ничего о реальной личности владельца. Для использования биткоинов пользователю необходимо установить программу-клиент аналогично, к примеру, сбербанк-онлайн на телефоне.В единой базе хранится только цепочка транзакций, а количество средств на счету автоматически подсчитывается программой-кошельком.

Максимально упрощенно можно представить единую базу биткоинов в следующем виде:

Отправитель Получатель Сумма
Кошелек №1 Кошелек №3 2 биткоина
Кошелек №2 Кошелек №3 4 биткоина
Кошелек №4 Кошелек №2 15 биткоинов

Защита и шифрование данных

Так как система криптовалют полностью электронная и не содержит никаких персональных данных, идентификация владельца кошелька осуществляется методами криптографии. В случае биткоинов – это так называемая система с открытым ключом.

Для использования кошелька у пользователя есть:

Открытые незащищенные данные Защищенные данные
Адрес кошелька Открытый ключ Закрытый ключ
Строка длиной до 34 символов, например:

1111111111111111111116n0vT9

Файл длиной 512 бит Файл длиной 256 бит

 Можно сказать, что у владельца есть имя пользователя, придуманный системой пароль и индивидуальный алгоритм для шифрования данных при передаче в таблицу транзакций.

Каждый пользователь может создавать неограниченное количество электронных кошельков, более-менее красивые адреса получают путем подбора. В единую базу транзакций попадают только ненулевые переводы. Ключи генерируются программно и хранятся в специальном файле wallet.dat. Но для проведения тразакции в обязательном порядке необходим закрытый ключ, созданный программно небольшой файл в 256 бит.

Адрес кошелька или открытый ключ при желании можно будет найти и восстановить (например, по таблице транзакций), но файл закрытого ключа утрачен, то кошелек утрачивается навсегда. Система не примет никаких подтверждений права собственности, кроме закрытого ключа.

В начеле 2009 года, когда биткоины еще только-только появились и даже первые пиццы еще не были доставлены, британский программист James Howells решил попробовать «новинку» и начал майнить биткоины, использовав мощности своего домашнего ноутбука. Через неделю на постоянный шум компьютера пожаловалась его девушка, поэтому он прекратил работу программы, имея на счету  7500 биткоинов. В следующем 2010 году он залил его газировкой и продал на запчасти, оставив себе только винчестер, на котором среди прочих данных хранился закрытый ключ к биткоин кошельку. В 2013 году во время переезда он выкинул старый винчестер за ненадобностью.

О текущем курсе биткоинов он узнал из новостей и первым делом отправился на местную свалку. К этому времени уровень мусора на ней вырос уже более, чем на метр, поэтому небольшой винчестер от ноутбука найти было просто невозможно, даже проведя поисковую операцию. На тот момент реальная цена выброшенного винчестера составляла уже 7,5 млн. долларов, по текущему курсу почти 21 млн. долларов.

Закрытый ключ можно хранить на любом носителе: телефон, компьютер, внешний носитель, запись на бумаге.

Если владелец кошелька пользуется не программой-клиентом, а онлайн-сервисом для работы с биткоинами, то ключи хранятся на сервере сайта и при его взломе могут быть похищены.

Конфиденциальность переводов биткоинов

Мы уже писали, что в системе не хранятся никакие данные о владельце кошелька, кроме его номера, тем не менее, есть несколько способов вычислить владельца.

Первый способ – поиск по IP адресу программы-клиента. Для предотвращения выявления личности через сетевой адрес возможно использование Tor сети.

Второй способ – идентификация по тому, как пользователь получает и расходует средства (магазины, обменники). Создатель биткоинов Сатоши Накамото рекомендовал для каждой операции пользоваться разными кошельками, что значительно затрудняет задачу определения личности.

Был также придуман так называемый биткоин-миксер, смешивающий адреса при проведении транзакций.

Биткоин транзакции

В традиционной банковской системе для использования средств на карте необходимо знать свой номер карты и пин код (CCV код), а для перевода средств только номер карты получателя.

Аналогично дело обстоит при переводах биткоинов. Чтобы иметь возможность пользоваться средствами своего кошелька, необходим его номер и закрытый ключ (тот самый, который британский программист искал на свалке). Для перевода другому человеку достаточно знать только номер биткоин кошелька получателя.

Комиссия за перевод

Система изначально не требует комиссий за перевод средств, поэтому пользователи устанавливают размер платы самостоятельно или используют значения, автоматически предлагаемые программой-клиентом.

В системе биткоинов используется распределенная база данных, содержащая все транзакции. Для её поддержания в обновленном состоянии необходим постоянный обмен данными между пользователями, которые и получают эту комиссию, создавая блоки транзакций. Но еще при создании системы было определено программное ограничение на количество бесплатных переводов. Транзакции производятся периодически отправляемыми блоками, за создание которых их создатель получает вознаграждение. И в первую очередь пользователям, которые создают транзакции выгоднее создавать с более высокой комиссией. Поэтому бесплатные транзакции выполняются а последнюю очередь.

Майнинг биткоинов

В банковской сфере для осуществления текущих операций используются крупные серверные центры, обладающие колоссальными мощностями. В случае биткоин системы мощности распределяются среди компьютеров клиентов.

Майнинг  (mining – добыча полезных ископаемых) – получение новых биткоинов за предоставление вычислительных мощностей.

Количество биткоинов ограничено и, что интересно, в обращение в 2009 году были введены не все электронные деньги сразу. Система предусматривает эмиссию по логарифмическому типу. Это значит, что в 2009 году после появления биткоинов была выпущена большая их часть, а с каждым годом объем эмиссии становится все меньше. Кстати, именно поэтому несчастный британский программист, выкинувший свой винчестер, заработал так много в течение всего одной недели в 2009 году.

График эмиссии новых биткоинов

График эмиссии новых биткоинов

Выпускаются новые биткоины децентрализованно, размер и время эмиссии известны заранее, а новые средства распределяются между пользователями, прибавляясь к размеру комиссии за предоставление мощности за транзакцию.

Таким образом биткоин-клиенты, предоставляющие компьютерные мощности получают биткоины за счет:

  • комиссии
  • выпуска новых биткоинов

С каждым годом количество выпускаемых биткоинов падает и с ростом количества транзакций требует все больших мощностей. К тому же для равномерного распределения задач вероятность получить транзакцию в обработку равна отношению мощности вашей системы к мощности всей сети. Отношение мощности вашего домашнего компьютера к мощности всей системы примерно равна нулю, именно поэтому майнинг на домашнем ноутбуке уже не окупится по затратам электроэнергии.

В 2013 году после резкого увеличения стоимости биткоинов появилось очень много желающих быстро заработать, не прикладывая усилий. Для этого необходимо было увеличивать мощности своих компьютеров и их производительность. Для этих целей даже была написана небольшая программа, способная распараллеливать вычисления среди видеокарт, специальных плат FPGA, схожих, к примеру, с платами используемыми на марсоходах, выпущенных специально для майнинга биткоинов процессоров ASIC.

FPGA (Field programmable gate array) — программируемая логическая интегральная схема, ПЛИС

ASIC (application-specific integrated circuit) -интегральная схема специального назначения, специализированная для решения конкретной задачи

В 2013 году также начинают появляться и так называемые фабрики биткоинов (наверное, именно такой репортаж и показали в Британии 😉 ). Это производственные площади, состоящие только из работающих ASIC процессоров.

Для более равномерного распределения задач между клиентами используются специальные биткоин пулы.

Пул (pool – общий фонд) – специализированная вебслужба, осуществляющая равномерное распределение задач и прибыли среди своих клиентов. Пул виден системе как один большой майнер.

Большинство пулов и по количеству и по мощности находятся в Китае, и распределена между тремя китайскими пулами F2Pool, BTCChinaPool и Huobi Pool. До января 2017 года китайские площадки не взымали дополнительную комиссию, поэтому к декабрю 2016 на них приходилось 90-98% всей торговли биткоинами, но с января 2017 размер вознаграждения составит 0,2% от транзакции.

Первая пятерка пулов на июль 2017 года:

    Хэшрейт (доля, %) Страна Комиссия за блок из нескольких транзакций
1 AntPool 23.63 % Китай 10.96 %
2 BTC.TOP 13.08 % Китай 11.53 %
3 Bixin 8.44 % Китай 10.92 %
4 BTC.com 7.81 % Китай 9.39 %
5 BTCC 7.81% Китай 11.73 %

Эмиссия будет почти полностью остановлена к 2040 году, но к этому времени доход от майнинга будет составлять почти полностью только комиссионный сбор.

Рост системы и масштабируемость

С увеличением числа активных пользователей и ростом числа транзакций растет и размер единой базы. В 2014 году он составлял более 42 Гб, в июле 2017 почти 150 Гб. Так как система ориентирована на работу без единого сервера, то весь этот архив должен храниться на каждом клиентском компьютере. При дальнейшем росте базы и количества транзакций может стать невозможным использование стандартной программы-клиента на домашнем компьютере.

Биткоин сообщество в данный момент активно занимается разрешением этой проблемы. В числе возможных решений:

  • увеличение размера блока транзакций
  • изменение формата хранения данных в единой базе
  • изменение протокола обмена данными с целью ускорения передачи данных между майнерами

Так как среди владельцев пулов и программных разработчиков пока нет единой позиции, сейчас существует несколько совместимых форматов с разными размерами блоков, протоколами и скоростями обмена данными.

Программное обеспечение для работы с биткоинами

Кроме специализированных вебсайтов, «онлайн кошельков», возможна локальная установка программных продуктов под Windows и Linux. Часть из них имеет графическую оболочку, часть работает в фоновом режиме. Все программы могут управляться удаленно для простоты объединения в пулы и внешнего управления работой нескольких компьютеров. Среди наиболее популярных: Bitcoind, Bitcoin Core (ранее Bitcoin-qt), BitcoinJ, Armory, Electrum.

Приобретение биткоинов

С мая 2013 года валюту, идентичную биткоинам, можно покупать на сервисе WebMoney. При этом внутренние транзакции не связаны с единой базой биткоин транзакций, а исользуются не биткоины, а так называемое право на получение биткоинов. Преимуществом использования является возможность арбитража при финансовых разногласиях, защита от мошенничества, простота обмена на другие валюты,  а также отсутствие необходимости ожидания, когда транзакция попадет в блок и будет проведена. естественно, в системе WebMoney анонимность кошелька отсутствует.

Получить биткоины можно не только путем майнинга и продаж, но и обменом с других валют через автоматические банкоматы или онлайн площадки, так называемые биржи, например, BTC2WM, WealthPay или PayToChina.

За проведение операций взымается комиссия, а экономический и юридический статус таких компаний часто не определен. К сожалению, обменные биржи регулярно подвергаются хакерским атакам и часто требуют подтверждения личности при операциях с валютой.

В 2013-2014 годах появилось множество интернет сайтов, подлагающих оплату биткоинами за выполнение большого количества несложнох заданий, например, просмотр и нажатие на рекламный банер или решение капчи. Вознаграждение очень небольшое и деньги перечисляются только после достижения какого-либо порога.

Безопасность использования биткоинов

Система криптовалют с самого начала создавалась программистами-шифровальщиками, поэтому возможность её взлома сведена к минимуму.

6 августа еще до широкого распространеия системы в программном коде была найдена уязвимость, благодаря которой появилась возможность создавать транзакцию с любым количеством средств на выходе. За последующие 10 первыми пользователями биткоинов было дополнительно создано 184 млрд биткоинов. Работа системы была остановлена, все ошибочные транзакции отменены, а код исправлен.

В 2011 году специалист по компьютерной безопасности Dan Kaminsky, ранее взломавший систему адресации сайтов DNS, что вошло в историю как Атака Каминского, пытался взломать биткоины. Не смотря на то, что ему это не удалось, он уверяет, что отлично провел время.

«Как инженера и как хакера (поверьте, это две очень разные вещи), меня очень удивила система Bitcoin. Это система со следующими свойствами:

  • глобальное облако неограниченного размера, составленное из постоянно находящихся в онлайне машин, готовых к работе
  • коммуникации на собственном корявом маленьком сетевом протоколе
  • написана на C++, который обычно не самый безопасный язык при столкновении с обычным интернет-мусором
  • напрямую реализует функцию сказочного обогащения для любого хакера, который взломает систему

По всем признакам, подобная технология должна бы обрушиться мгновенно, на каждом из уровней. Но ядро технологии реально работает, и продолжает работать в таком масштабе, который никто даже не предполагал. Что за чертовщина тут происходит?»

Дэн Камински

Интересно, как в презентации Камински сравнивает код Bitcoin с нормальным кодом.

Нормальный код Код Bitcoin
  • выглядит нормально на первый взгляд
  • чуть копнуть, и всё становится плохо
  • выглядит очень плохо на первый взгляд
  • чуть копнуть, и всё становится на удивление хорошо
  • мы не привыкли работать с системами с такими характеристиками
  • в коде есть признаки, что аудит проводили хакеры вроде нас

11 марта 2013 года была выпущена новая версия программы-клиента биткоинов, не имеющая обратно совместимости со старой. Таким образом появились 2 параллельные цепочки транзакций, фактически раскол на 2 разные платежные системы. Новая версия 0.8 была заблокирована, а цепочка сделанных ею транзакций отвергнута.

Понятно, что возможность взлома связана не с работой самой системы биткоинов, а с уязвимостями сторонних программ. К тому же совершенные транзакции невозможно отменить или обжаловать, а личность получателя установить невозможно.

Могут быть взломаны:                

  • Онлайн сервис по использованию биткоинов.
  • Бухгалтерские программы учета ранзакций на биржах биткоинов. Именно ошибка проводок привела к банкротству биржи Mt.Gox.
  • Пул совместного майнинга.
  • Магазины, принимающие биткоины. В 2013 году в даркнете существовал черный рынок Sheep Marketplace, принимавший оплату биткоинами. Когда курс биткоинов вырос до очередного максимума, его владелец Thomas Jiřikovský украл 96 000 биткоинов и скрылся, после чего выводил деньги через фирмы-однодневки. В 2015 году его нашли, когда он решил вывести деньги через официальный банковский счет своей девушки.
  • Программа клиент. В 2014 году Лаборатория Касперского сообщила о вирусных атаках, связанных с копиррованием файлов с электронными ключами wallet.dat.

Для того, чтобы обезопасить себя от последнего вида мошеннических действий, связанных с похищением паролей, необходимо хранить бумажные и цифровые копии и хранить файлы на устройствах, не подключенных к интернету, либо в зашифрованном виде.

Физические носители биткоинов

Некоторые компании начали выпускать физические аналоги монет биткоин. Они работали как кошельки с прилагаемым секретным ключом, защищенным голограммой, на которые заранее были переведены определенные суммы криптовалюты. Сложность обеспечения безопасности состоит в том, чтобы невозможно было скопировать секретный ключ на заводе при создании монеты.

Американская компания Casascius Bitcoin Mint в 2011 году выпустила около 90 тысяч таких монет. Физические биткоины номиналом 0,1, 0,5, 1, 5, 10 и 25 биткоинов представляли собой монеты из латуни, покрытые золотом. Более крупные физические аналоги 100, 200, 500 и 1000 биткоинов выглядели как позолоченные слитки. Монеты реализовывались с небольшой наценкой и доставлялись по почте.

В 2013 году владелец компании получил уведомление от американской комиссии по финансовым преступлениям. Положение биткоинов до сих пор не определено, но пересылка была признана пересылкой денег, а компания занимающей «финансовыми услугами» и «незаконными денежными переводами» без соответствующей регистрации. Это могло повлечь штраф в размере 5000 долларов в день и тюремное заключение сроком до 5 лет, а также конфискацию средств, связанных с бизнесом без лицензии. Поэтому компания прератила деятельность, а монеты остались нумизматической редкостью.

Также существует физический  аналог криптовалюты Denarium номиналом 0.01, 0,1 и 1 BTC, выпущенные финской Prasos в виде золотых и серебряных монет.

В 2016 году японская компания Raimu Inc. также поняла, что многим людям сложно принять саму концепцию электронных денег без физического носителя, поэтому выпустила их физические аналоги небольшим номиналом в 0,001 BTC и назвав Satori coin.

Экономические особенности биткоина и криптовалют

Традиционные валюты являются долговым обязательством эмитента (организации. которая их выпустила), принадлежат единому центральному органу (государству или Центробанку) и чаще всего подкрепляется золотым запасом. Именно центральная контролирующая организация ограничивает уровень инфляции, устанавливает объем эмиссии, выпуска и гарантирует их ликвидность, возможность оплаты на территории государства.

Создатель биткоинов Сатоши Накамото считал их новым видом денег, электронной наличностью (electronic cash). При их содании были учтены экономически необходимые свойства обычных денег:

  • Сложность получения. Причем, чем больше участников рынка, тем сложнее их получить.
  • Ограниченное предложение. Эмиссия биткоинов ограничена.
  • Легкость проверки. Вся информация о количестве денег в на электронном счету легко проверяется по единой открытой базе.
  • Возможность использования как средства обращения, возможность осуществления платежей.
  • Возможность использования как средства накопления.

Тем не менее, среди экономистов даже в 2017 году, спустя 8 лет после появления биткоинов,  нет единого мнения о том, являются ли криптовалюты деньгами.

Криптовалюта не привязана ни к материальному обеспечению, ни к единой контролирующей организации. Её котировки, курс обмена на традиционные валюты, никем не контролируется, а зависит исключительно от закона спроса и предложения, поэтому подвержена сильным колебаниям курса. Когда магазин использует ценник в биткоинах, он в первую очередь согласует его со значением в традиционной валюте. Ликвидность и возможность оплаты биткоинами также не гарантируется ни одним административным органом, компании принимают оплату в биткоинах исключительно по собственной инициативе.

Использование валюты как надежного средства хранения накоплений возможно только при отсутствии резких колебаний курса. Накопленные средства в любой момент могут обесцениться. С другой стороны, российский рубль не единожды резко падал, но до до сих пор повсеместно деньги хранят именно в рублях.

В качестве защиты от инфляциии и резкого проседания курса биткоинов используется ограничение эмиссии. С каждым годом использования новых биткоинов выпускается все меньше. Это не является гарантией падения курса, но является её необходимым условием.

Резкий рост курса вызван в основном именно спекулятивной составляющей, а не возможностью приобретения товаров и услуг.

Колебания курса биткоина по отношению к доллару

Колебания курса биткоина по отношению к доллару

Сегодня биткоины принимаются в кафе, для приобретения товаров и услуг в сети Интернет, для оплаты разблокирования компьютера при заражении вирусом-шифровальщиком. У системы разоблачений и публикации секретных сведений и документов WikiLeaks всеми платежными системами были заморожены счета. В результате пожертвования перечислялись на биткоин кошелек.

Юридический статус биткоинов в разных странах

Единый юридический подход к использованию биткоинов также отсутствует. В некоторых странах использование криптовалют полностью запрещено, в других биткоины являются законным платежным средством, с которого взимается налог. биткоины могут рассматриваться как валюта, товар или инвестиционный актив.

Евросоюз

В 2015 году Европейский суд рассматривал дело о необходимости НДС при расчетах в биткоинах. 22 октября было постановлено, что оборот биткоинов не относится к поставке товаров или окзанию услуг, а является операцией с валютным и денежным обменом. Такие операции не подлежат обложению НДС, поэтому членам ЕС было рекомендовано исключить криптовалюты из налогооблагаемых активов.

Германия

Еще до получения рекомендаций Европейского суда Министерство финансов ФРГ в августе 2013 года заявило о том, то биткоин не относится к электронной или иностранной валюте, а является частными деньгами, которые используются при клиринговых операциях.

Частные деньги (private currency) — негосударственные деньги, выпускаемые и используемые в обращении частными объектами. Во многих странах выпуск подобного вида денег запрещён законом или строго регламентирован.

Клиринг (clearing) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями и банками за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Хорватия

Национальных банк Хорватии считает использование биткоинов законным, но не в виде электронных денег. Использование биткоинов при оплате наравне с местной валютой разрешено, но должно производиться только при желании и с согласия продавца.

Япония

Необходимость регулирования рынка криптовалют и в частности биткоина стала явной после банкротства и ликвидации электронной биржи Mt.Gox. По решению Банка Японии японский Институт денежных и экономических исследований провел исследования, разработал систему налогообложения и с 2016 года биткоин наряду с иенами стал на территории Японии законным видом платежа.

Тайланд

Работа компаний, занимающихся обменными операциями с биткоинами связана с требованиями Банка Тайланда. Так как твердой и понятной позиции по данному вопросу у его руководства пока нет, обменные биржи биткоинов то закрываются, то снова открываются после новых выпускаемых Национальным банком разъяснений.

Швейцария

Биткоин в Швейцарии не запрещен, но его применение до сих пор вызывает ожесточенные разногласия. Благодаря особенностям швейцарской Конституции швейцарские кантоны, входящие в состав Швейцарии республики, могут устанавливать свои правила.

В кантоне Цуг с 1 июля 2016 года власти могут принимать биткоины в качестве оплаты за гос услуги при сумме менее 200 франков. В Цюрихе власти принимать оплату биткоинами отказались.

Сингапур

Власти Сингапура сделали операции с биткоинами к налогооблагаемым и обязали посредников, осуществляющих обмен на валюту идентифицировать клиентов и сообщать о подозрительных переводах.

Болгария

С 2014 года в Болгарии прибыль, полученная при обороте биткоинов должна декларироваться и облагаться налогом как финансовый актив со ставкой 10%.

Норвегия

В Норвегии биткоин не был признан валютой, и юридически считается биржевым активом.

Китай

С 5 декабря 2013 года в Китае для финансовых компаний было запрещено использование биткоинов в слюбом виде, включая не только продажу и обмен, но даже публикации котировок и страхование при операциях с криптовалютами. Биткоин не был признан валютой, а рассматривается как товар.

Физическим лицам пользоваться биткоинами не запрещено.

США

В официальных отчетах Всемирного банка и ФБР биткоин назван виртуальной валютой. При рассмотрении дел, связанных с финансовыми преступлениями биткоин относят к децентрализованным виртуальным валютам.

В марте 2013 года Комиссия по финансовым преступлениям при министерстве финансов США предложила обязательное лицензирование и регулирование биткоин бирж как поставщиков финансовых услуг.

Через полгода, в ноябре 2013 в Сенате США прошли слушания, которые постановили не запрещать криптовалюты, а разработать откорректированное законодательство.

После этого уже в марте 2014 Службой внутренних доходов США было выпущено Руководство по налогообложению операций с криптовалютами, в частности, с биткоинами. Криптовалюты при этом рассматривались как имущество, инвестиционный инструмент для увеличения капиталла, а не заработок на разнице курсов валют.

Когда продавец получает оплату биткоинами, ее размер вычисляется в долларах по текущему курсу. При оплате биткоинами налогоплательщик несет расходы, которые также учитываются при расчете налоговой базы. Налог налагается на прибыль от выпуска биткоинов и на прибыль от прироста капиталла.

Юридический статус биткоинов в России

Российское законодательство имеет несколько консервативный характер, поэтому на 2017 год в России использование биткоинов никак не регулируется и не запрещено. Вопрос о технологии электронных валют неоднократно поднимался, вызывая ожесточенные споры от полного отрицания и непонимания принципа действия до желания легализации и применения в банковском сексоте новых, используемых криптовалютами,  технологий распределенных вычислений.

Криптовалюты — это очень интересный международный эксперимент, который ломает парадигму валютной эмиссии. И их определенно не стоит запрещать, но следует попытаться понять, изучить и, возможно, начать правильно регулировать.

Герман Греф
24 января 2014, Давосский форум

Тогда же глава Сбербанка России направил официальные открытые письма в администрацию президента РФ, Центробанк и Министерство финансов с просьбой не накладывать ограничения на использование виртуальных валют и электронных платёжных систем, назвав подобное «колоссальным шагом назад».

Руководство Банка России было с ним не согласно и уже через 3 дня 27 января 2014 года опубликовало информацию «Об использовании при совершении сделок «виртуальных валют», в частности, Биткойн». Пресс служба Центробанка сообщила, что предоставление услуг по обмену биткоинов и продаже товаров за криптовалюту имеет спекулятивный характер и будет считаться вовлеченностью в отмывание преступных доходов, а также финансированием терроризма.

6 февраля 2014 Росфинмониторинг поддержал позицию Центробанка России и выпустил информационное письмо «Об использовании криптовалют». Подтверждалось, что факт обнаружения сделок с биткоинами будет рассматриваться как основание для привлечение к ответственности за легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и за финансирование терроризма.

 В мире курс бикоинов продолжал расти, увеличивалось количество транзакций, операций по покупке товаров, обмену на традиционные валюты, в Китае открылись первые предприятия по предоставлению вычислительных мощностей, в России в целях просвещения и распространения биткоинов 15 апреля 2014 года была создана общественная организация «Национальный фонд развития криптовалют».

В июле 2014 года на Международном банковском конгрессе первый зампредседателя банка России Георгий Лунтовский (решивший 1 сентября 2017 покинуть свой пост) сообщил только о текущем наблюдении за развитием криптовалют, продолжением изучения вопроса их применения, а также возможном создании законодателства по их регулированию.

9 августа в Санкт-Петербурге прошла Первая международная конференция «Bitcoin и криптовалюты: перспективы развития в России». Выступая на ней, руководитель департамента информации и коммуникаций Международного учебно-методического центра финансового мониторинга (МУМЦФМ) при Росфинмониторинге Евгений Воловик, являющийся также членом международной рабочей группы, разработавшей  в июне 2014 года ключевые определения виртуальных, централизованных и децентрализованных валют (оригинал документа ), категорично заявил , что «Биткойн не является денежным суррогатом», но и добавил , что криптовалюты попали под внимательный присмотр международной организации ФАТФ, занимающейся борьбой с отмыванием денег и финансированием терроризма. Воловик также заметил, что в России уже ведется одно или несколько дел, связанных с отмыванием средств посредством Биткойн, но сообщить подробности отказался.

13 января 2015 года Невьяновским городским судом было принято решение о внеении в реестр запрещенных сайтов 7 интернет ресурсов, связанных с биткоинами.

Свободное распространение информации об электронной валюте обуславливает активное использование криптовалют в торговле наркотиками, оружием, поддельными документами и иной преступной деятельности. Данные факты, а также возможность бесконтрольного трансграничного перевода денежных средств и их последующего обналичивания, служит предпосылками высокого риска потенциального вовлечения криптовалют в схемы, направленные на легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путём, и финансирование терроризма.

Решение суда было впоследствии  отменено решением Апелляционного суда.

20 марта 2015 года заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил о том, что в 2015 году будет принят закон, который предусматривает наказания за использование денежных суррогатов, включая криптовалюты и биткоин, на территории России.

14 июля 2015 года президент России Владимир Путин на молодежном форуме IT-специалистов «Территория смыслов на Клязьме» заявил о допустимости использования криптовалют как формы расчётов в некоторых сферах. Он сообщил, что обсуждал проблему криптовалют с главой Центробанка Эльвирой Набиуллиной, и признал, что есть фундаментальные проблемы с широким использованием сегодня криптовалют.

3 октября 2016 года заместитель руководителя Федеральной налоговой службы Алексей Оверчук от лица своего ведомства опубликовал письмо №A-18-17/1027, основным выводом которого является то, что в законодательстве Российской Федерации нет прямого запрета на проведение российскими гражданами операций с использованием криптовалюты. В данном случае Федеральная налоговая служба Российской Федерации классифицирует операции по приобретению и реализации криптовалют как валютные операции. И напоминает, что законодательство Российской Федерации не дает определения таким понятиям, как «денежный суррогат», «криптовалюта» или «виртуальная валюта».

26 октября 2015 года появилась информация о том, что министерство финансов России решило ужесточить подход к наказанию за выпуск и оборот криптовалют. Указанное ведомство разработало поправки в Уголовный кодекс, согласно которым нарушителей будут сажать в тюрьму на срок до четырех лет.

Законодательство о наказании принято не было, но споры о криптовалютах продолжались. Аналитическими центрами проводились опросы общественного мнения о запрете биткоинов в России. Не смотря на низкий уровень информированности населения о биткоинах и регулярных новостных сообщения о приравнивании использования криптовалют к пособничеству террористов, в октябре 2016 года запрет на их использование поддержало только 20% опрошенных.

В феврале 2017 года Зампред Банка России Ольга Скоробогатова предложила сделать криптовалюту национальной и ввести по ней госгарантии.

11 апреля 2017 годя Замминистра финансов Алексей Моисеев, 2 года назад обещавший ввести наказание за использование криптовалют, сообщил, что российские влачти в 2018 году могут легализовать операции с биткоинами для того, чтобы государство могло знать каждого участника финансовой операции.

Биткоины в международной финансовой среде

BNP Paribas, крупнейший банк Франции, рассматривает интеграцию биткоинов в свои валютные запасы.

Barclays, Великобритания, ведет переговоры и наладил партнерство с одним из биткоин рителлеров для внедрения технологий защищенных распределенных систем в финансовый сектор.

Биржа NASDAQ при разработке программной платформы использовала программные технологии системы криптовалют для обеспечения полного цикла управления ценными бумагами.

ICO

По аналогии с первым публичным предложением акций компании IPO (initial public offering) в 2013 году появилось пуервое публичное предложение монет ICO (initial coin offering).

ICO базируется на особенностях технологии блокчейн (распределенная база данных, содержащая историю транзакций). Система ICO реализуется в виде эмиссии некоторой компанией своей криптовалюты и продажи части данной эмиссии заинтересованной публике. Единицы продаваемой криптовалюты в профессиональном сообществе называются как монетами, так и токенами.

Раньше новые выпускаемые криптовалюты приобретались в основном за самую распространенную криптовалюту, биткоины. Позже к биткоину в качестве средства оплаты токенов добавился эфир (учетная единица аналогичной блокчейн-платформы Ethereum). Биткоины и эфиры можно обменивать на традиционные деньги и, таким образом, получать средства на развитие проекта или технологии.

ICO стало формой привлечения финансовых инвестиций в технологические стартапы и возможностью продажи инвесторам различных криптовалют путем предложения токенов.

Токен – ключ шифрования, который может храниться в электронном виде на компьютере или внешнем носителе и использоваться как доступ к «кошельку» с криптовалюлой.

Токен – это аналог акций и ценных бумаг, продаваемых на IPO.

Отличия IPO от ICO

  • Предложения IPO жестко регулируется государством как публичная финансовая и инвестиционная деятельность, ICO жесткого регулирования пока еще не имеет
  • К участникам ICO не могут быть применены понятия права собственности и другие права в своем традиционном понимании. Токены по своим экономическим свойствам больше схожи с облигациями.

Крупнейшим в мире ресурсом, занимающимся ICO является Kickstarter. В России также имеется нсколько относительно небольших площадок.

Все это годы количество предложений и размер инвестиций ICO постоянно растет. Например, швейцарские Status Research & Development разместил токены Status Network Token на сумму 95 миллионов долларов. Еще более успешными были размещения токенов EOS и Bancor.

На одной из сессий Санкт-Петербургского международного экономического форума — 2017 (ПМЭФ’17) с многообещающим для развития цифровой экономики названием «Блокчейн — рождение новой экономики» инструмент ICO был назван революцией в способах и методах привлечения инвестиций в высокотехнологичные проекты.

Юридические аспекты распределенных систем и ICO

Во всем мире до сих пор ведутся дебаты относительно того, что же такое криптовалюта и с каким известным и регулируемым законом понятием её можно соотнести. В то время как в России практика распределенных систем и электронных валют связана только с её отрицанием, запретом и приравниванием к пособничеству терроризму, в США формируется практика иного рода, связанная с особенностями использования криптовалют и возможностями распределенных систем блокчейн.

Российская правовая система в первую очередь пытается ответить на вопрос Что?, а не на вопрос Как? и стремится к стройности и логичности используемых понятий. Именно поэтому когда появилось что-то принципиально новое, возникла сложность с вписанием этого нового в существующее законодательство. Сейчас  предлагается написать новый закон «О криптовалютах», либо причислить электронную валюту к бездокументарным ценным бумагам.

Мы не отрицаем проблемы, связанные с вопросами легализации доходов, противодействия терроризму, реализацией закона о защите прав потребителей, но сначала рассмотрим только существующую американскую юридическую практику использования принципиально нового продукта.

Блокчейн токен (blockchain token)

Изначально токен – это электронная криптографическая защита элемента сети блокчейн. В ICO же токен понимается как продаваемая единица, генерируемая сетью блокчейн и используется несколько совершенно различных по своему назначению  видов токенов:

  • Цифровая валюта. Например, биткоин.
  • Корпоративные права или права на материальные активы. Например, золото или недвижимость с учетом отсутствия традиционных понятий прав собственности в ICO.
  • Составная часть новых протоколов и сетей для создания приложений. Например, для создания децентрализованных социальных сетей или сетей электронной торговли.

Отличие токена ICO от ценной бумаги IPO

Верховным судом США был разработан Тест Хоуи (Howey test) для определения того, связана ли операция с инвестиционным договором как подвидом ценной бумаги. Токен будет признан ценной бумагой, если будет соответствовать трем критериям:

  • Есть факт вложения, инвестирования
  • Вложение производится в общее предприятие
  • В результате деятельности других лиц ожидается поступление прибыли

 Питер Валкенбург, автор работы «Основы правового регулирования криптовалют»,  решил применить Тест Хоуи к операциям с токенами.

Токен не будет считаться ценной бумагой, если имеет одно или несколько следующих прав:

  1. право на программирование, разработку или создание наборов функций для системы или право интеллектуального анализа («майнинга») объектов, встроенных в систему
  2.  право подключаться к системе или предоставлять лицензию на систему
  3. право взимать плату за вышеупомянутое подключение или лицензию
  4. право вносить свой вклад в работу системы
  5. право на использование системы или результатов ее работы
  6. право продавать продукты, созданные системой
  7. право голосовать по вопросам расширения или сокращения характеристик и функционала системы

Токен будет считаться ценной бумагой, если за ним закреплен один или несколько нижеследующих интересов:

  1. доля участия в юридическом лице, включая полные товарищества
  2. доля участия в капитале
  3. участие в прибылях и (или) убытках или доля в активах и (или) обязательствах
  4. статус кредитора или заимодателя
  5. право требования в отношении активов банкрота на основании статуса участника (акционера) в капитале или кредитора
  6. статус лица, в отношении которого система или юридическое лицо-эмитент токена связаны обязательством по возврату полученных средств
  7. свойство, позволяющее владельцу конвертировать токены, которые не являются ценными бумагами, в токены или финансовые инструменты, связанные с одним или несколькими инвестиционными интересами, или обеспечивающее владельцу право на опцион на приобретение одного или нескольких инвестиционных интересов

На первый взглад, практически каждый вид токенов подпадет под определение ценной бумаги, но юристами Debevoise & Plimpton LLP был опубликован анализ прецедентов законодательства, из которых следует масса нюансов и противоречий при отнесении токена к ценной бумаге по каждому из пунктов теста.

Возможные юридические определения токена

 Лицензионный договор

Токен можно рассмотреть как права обладателя лицензии, а его продажу сопроводить договором, включающим пункты о возможности предоставлять и распространять связанные с наличием токена права по аналогии с правами на лицензионного программное обеспечение.

Вид франчайзинга (коммерческой концессии)

Распространение токенов можно представить как систему договорных отношений крупного изготовителя-продавца с мелкими с наложение определенных обязательств. Держатель токена получает доступ к системе, которая представляет собой основную модель, на основе которой держатель токена осуществляет свою деятельность


Становится понятным, что понятие токена и блокчейна не требуют обязательного выпуска отдельного ФЗ, а представляют собой вид мультивозможности и в зависимости от своих особенностей могут быть отнесены к существующим понятиям. Токены могут быть использованы как бездокументарные ценные бумаги, валюта, продукт, товар, информация, права, обязательства.

Механизмы ICO могут существать по аналогии с IPO, но требуют механизмов защиты производимых операций. Криптовалюты должны быть не ограничены в использовании и запрещены, а законодательно упакованы и защищены юиридически.